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机械行业2024Q3基金持仓分析:持仓环比略降关注结构性机会
来源:开云官方在线登录 发布时间:2024-12-17 10:10:35
(以下内容从中国银河《机械行业2024Q3基金持仓分析:持仓环比略降,关注结构性机会》研报附件原文摘录)
2024Q3持仓环比略降。选取截至2024年9月30日全市场主动偏股型公募基金,包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置性、平衡混合型人民币基金共7728支公募基金作为研究对象,合计总规模6.45万亿元,分析公募基金前十大重仓股中机械行业公司的变动情况。今年三季度我国制造业景气度依然偏弱,PMI指数连续处于荣枯线月景气度边际改善,PMI新订单指数49.9接近荣枯线,内需受以旧换新政策影响有所改善,外需边际放缓,生产指数回升至扩张区间。924以来降息、降准等超预期一揽子刺激政策出台,财政部也表示将推出增量财政政策。我国逆周期调节力度持续加大,有望带动流动性和宏观经济的改善。2024Q3机械板块基金配置比例环比略有下降,偏股型基金重仓机械行业持仓市值合计1194.42亿元,环比下降0.44%,连续五个季度下滑;在基金总规模中占比4.04%,环比下降0.38pct,仍处低配状态。
工程机械持仓占比保持高位。2024Q3持仓市值排在前五的细分子行业为工程机械、船舶制造、其他专用机械、基础件和其他通用机械,持仓市值占机械板块持仓总市值的占比分别是24.03%、17.06%、11.26%、7.06%、6.17%。前五大细分子行业持仓市值占机械板块持仓总市值的比例环比提升3.52pct至65.58%。从持仓股数方面来看,2024Q3获得主动偏股型公募基金加仓的板块是激光加工设施、电梯、船舶制造、仪器仪表、锂电设备、塑料加工机械,持股数量分别增加7708.10万股、4613.22万股、2645.63万股、2375.63万股、2155.03万股和1531.84万股;其余细分行业均遭减配。从持仓比例来看,激光加工设施、船舶制造和工程机械在机械板块整体持仓中配置比例增长幅度较高,分别增长2.35pct、2.06pct和1.74pct
关注结构性机会。2024Q3共有227只机械个股得到偏股型公募基金重仓,环比减少25只个股;前十大重仓机械个股市值合计658.36亿元,环比增长2.81%。从持仓占总规模比例变动情况来看,加仓明显的包括华工科技(+1.74pct)、华测检测(+1.26pct)、柳工(+1.15pct)、双环传动(+0.82pct)、豪迈科技(+0.75pct)、三一重工(+0.75pct)、中国重工(+0.61pct)、巨星科技(+0.53pct)、英维克(+0.49pct)、帝尔激光(+0.49pct);减持较多的包括杰瑞股份(-1.69pct)、赛腾股份(-1.52pct)、中国船舶(-1.03pct)、应流股份(-0.83pct)、郑煤机(-0.76pct)、山推股份(-0.68pct)、凌霄泵业(-0.64pct)、中集集团(-0.63pct)、中国中车(-0.54pct)、迈为股份(-0.46pct)。
投资建议:建议2024年下半年着重关注(1)大规模设备更新带来的投资机遇,包括铁路装备、机床、工程机械及船舶等,(2)装备出海,包括消费类机械、叉车、工程机械、锂电设备等,(3)AI+应用落地带动的投资机遇,包括人形机器人及AI硬件落地驱动的3C自动化,(4)其他新技术渗透率提升方向及新质生产力方向带动的设备投资机遇。
风险提示:政策推进程度没有到达预期的风险;制造业投资增速没有到达预期的风险;行业竞争加剧的风险。
证券之星估值分析提示中集集团盈利能力比较差,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多
证券之星估值分析提示柳 工盈利能力平平,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多
证券之星估值分析提示山推股份盈利能力平平,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多
证券之星估值分析提示华工科技盈利能力平平,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价偏高。更多
证券之星估值分析提示杰瑞股份盈利能力平平,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价偏低。更多
证券之星估值分析提示巨星科技盈利能力平平,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多
证券之星估值分析提示双环传动盈利能力平平,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多
证券之星估值分析提示豪迈科技盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多
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